RIA Roundup : Cetera achète le premier RIA pur, The Retirement Planning Group

Ali Hibbs | 09 juin 2023

Les fusions et acquisitions se sont poursuivies dans l'espace RIA cette semaine, alors que Cetera évoluait vers un nouveau modèle d'affiliation, Hightower et Wealthspire ont tous deux ajouté des entreprises avec environ 1 milliard de dollars d'actifs, et Mercer, Kestra et tru Independence ont toutes ajouté des entreprises avec plus d'un milliard d'actifs collectifs.

Dans les nouvelles rapportées plus tôt cette semaine, Creative Planning a acquis 2,5 milliards de dollars AUM BerganKDV, Ed Swenson a atterri chez Advisor Group après le départ de Dynasty et la société de capital-investissement Altas a pris une participation dans Mercer.

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Cetera Holdings, la société holding de Cetera Financial Group, a annoncé l'acquisition de The Retirement Planning Group.

RIA indépendant avec 40 employés, dont 14 conseillers, TRPG est dirigé par le PDG Kevin Conard. Avec son siège social dans la région de Kansas City, la société possède également des bureaux à Saint-Louis et à Denver.

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L'accord représente la première acquisition d'un pur RIA par Cetera - qui possède un réseau de courtiers / négociants indépendants - et intervient moins d'un mois après que la société a embauché l'ancien cadre supérieur de Fidelity Investments Mike Durbin en tant que PDG, signalant son intention de se déplacer plus sérieusement dans l'espace.

"Cette acquisition est synergique à plusieurs niveaux et représente notre engagement à identifier et à proposer en permanence de multiples options qui offrent aux conseillers une profondeur de choix et une flexibilité pour affilier leur entreprise à Cetera comme ils l'entendent", a déclaré Durbin dans un communiqué.

En février et avril, respectivement, Cetera a annoncé des investissements minoritaires dans Prosperity Advisors et NetVEST Financial. En janvier, la société holding a annoncé un accord pour acquérir l'activité de gestion de patrimoine de détail de Securian Financial Group, qui devrait être conclu au troisième trimestre de cette année.

Fin mars, les filiales de Cetera Financial, basées à San Diego, supervisaient environ 330 milliards de dollars d'actifs sous administration et 116 dollars d'actifs sous gestion.

Mercer Global Advisors a annoncé avoir acquis RMR Wealth Advisors, une équipe de conseil en placement enregistrée de cinq personnes à Madison, Wisconsin, gérant environ 350 millions de dollars d'actifs pour plus de 160 clients riches et ultra-riches et une poignée de régimes de retraite et d'organismes de bienfaisance.

RMR a été fondée en 2009 par Erik Mikkelson et est détenue conjointement par Doug Giageos et Lisa Sowls.

"Nous avons réalisé que nous avions atteint un point d'inflexion de croissance et que nous devions soit réinvestir de manière significative dans l'entreprise, soit rejoindre une entreprise qui avait déjà réussi à créer l'échelle et l'effet de levier, ainsi que l'offre de services élargie, que nous recherchions", a déclaré Mikkelson dans une déclaration.

Mikkelson a déclaré que la société avait été présentée au responsable des fusions et acquisitions de Mercer, Dave Barton, et qu'elle avait été attirée par l'histoire et les services internes du family office, notamment la planification successorale, les services fiscaux et les services de fiduciaire d'entreprise.

"Erik, Douglas et Lisa ont construit une solution de bureau familial de haut niveau pour leur clientèle. De cette façon, ils ressemblaient beaucoup à Mercer Advisors", a déclaré Barton.

Fondée en 1985 et basée à Denver, Mercer supervise actuellement quelque 48 milliards de dollars d'actifs clients. Détenue majoritairement par Oak Hill Capital, Genstar Capital et, depuis cette semaine, Atlas Partners, Mercer compte environ 900 employés et plus de 80 bureaux dans tout le pays.

Kestra Private Wealth Services, une plateforme RIA hybride détenue par Kestra Financial, a annoncé le lancement de Destination Wealth Advisors sur sa plateforme. Formé par d'anciens conseillers de wirehouse, le nouveau cabinet supervise quelque 500 millions de dollars d'actifs clients.

Dirigée par le PDG Ben McDonald, qui a créé BGW Wealth Advisors en 2021 après avoir quitté Edward Jones, la société comprend des partenaires Bryant Trombly, Austin Palmer et Dee Buckminster, qui ont quitté Merrill Lynch.

La décision de lancer Destination a été motivée par un désir de plus de "flexibilité, d'autonomie et de liberté par rapport aux agendas de l'entreprise", selon Kestra.

"Les clients veulent de la personnalisation", a déclaré McDonald dans un communiqué. "Pour cela, nous leur disons que Destination Wealth est un hors-bord capable d'effectuer des virages et des changements rapides. Kestra PWS nous donne les ressources d'un grand navire de croisière, mais nous laisse la flexibilité dont nos clients ont besoin."

Avec son siège social à Huntersville, Caroline du Nord, Destination établira également des bureaux à Charlotte, Raleigh et Hendersonville, Caroline du Nord ; Myrtle Beach, Caroline du Sud ; et Los Angeles.

Kestra PWS supervise actuellement environ 4,5 milliards de dollars pour environ 8 800 clients du côté RIA indépendant, selon un récent dépôt de formulaire ADV. Kestra Investment Services, une autre filiale de Kestra Financial, fournit des services de courtage aux conseillers de la plateforme.

Depuis son lancement en 2010, Kestra PWS a soutenu plus de 30 lancements d'entreprises pour les conseillers indépendants.

Dans sa sixième acquisition de l'année, Hightower a annoncé avoir investi dans 1 milliard de dollars AUM RIA Boston Hill Advisors.

Fondée en 2006 par les associés directeurs Joseph Trainor et Michael Edwards, la société compte actuellement 17 employés, dont huit conseillers, supervisant plus de 1 000 comptes clients. Avec deux bureaux à North Andover, Mass., l'entreprise dispose d'un emplacement supplémentaire à une heure au sud de Natick.

Boston Hill prévoit de tirer parti des services de conseil en croissance, des opérations de middle et back-office et de l'infrastructure de Hightower pour améliorer les services aux clients nouveaux et existants, selon un communiqué de la société.

Avec environ 148,2 milliards de dollars d'actifs de retraite et 119,9 milliards de dollars d'actifs sous gestion, Hightower, basée à Chicago, offre une large gamme de services de soutien à la pratique à son écurie de 132 entreprises, situées dans 34 États et à Washington, DC, dans des domaines tels que la technologie, le talent , marketing, gestion des investissements, conformité, comptabilité, paie et ressources humaines, ainsi qu'une variété de services de transaction de fusions et acquisitions.

La semaine dernière, Hightower a ajouté Vigilant Wealth Management, avec 2,3 milliards de dollars d'actifs clients.

Wealthspire Advisors, une filiale RIA basée à New York du géant de l'assurance NFP, a conclu un accord pour acheter ACG Wealth Management, une RIA privée basée à Richmond, en Virginie.

Dirigé par J. Saunders Wiggins, ACG comprend plus de 15 professionnels au service de plus de 240 familles et 285 promoteurs de régimes avec un peu moins d'un milliard de dollars d'actifs à investir.

Ses activités de régimes de retraite seront intégrées à la division de retraite de la région de l'Atlantique de NFP, dirigée par la directrice générale Jessica Espinoza.

"Nous continuerons à fournir les mêmes services et soins que nos clients connaissent depuis des décennies, mais maintenant avec le soutien d'un pool de ressources beaucoup plus important", a noté Wiggins dans un communiqué.

La transaction devrait être finalisée au troisième trimestre 2023, sous réserve des conditions habituelles.

Fondée en 1995, les conseillers de Wealthspire gèrent près de 20 milliards de dollars d'actifs clients à partir de 20 bureaux dans 12 États sur les deux côtes et dans le Midwest américain.

tru Independence, un réseau de RIA basé à Portland avec 10 milliards de dollars d'actifs collectifs, a annoncé le lancement d'une nouvelle société sur sa plateforme, Gainline Financial Partners.

Auparavant affilié à FiNet de Wells Fargo, Gainline gère environ 200 millions de dollars et représente le premier partenaire de tru à Boulder, Co.

Les partenaires de Gainline, Charlie Barkmeier et Paul Rohr, recherchaient une "autonomie accrue", selon l'annonce, et ont été attirés par le réseau par sa plate-forme "d'expérience en tant que service" truView, qui combine technologie, finance comportementale et capital humain.

"truView en tant que système de gestion d'entreprise est dans une catégorie à part, surpassant toutes les autres solutions technologiques que nous avons rencontrées", a déclaré Rohr dans un communiqué.

TruView basé sur Advyzon, dévoilé le mois dernier, fournit des informations commerciales, des informations sur les clients, la gestion de portefeuille, des mesures de risque et des solutions de planification et de gestion des investissements dans une technologie intégrée à source unique.

"Il est extrêmement valorisant d'entendre Charlie et Paul affirmer que la plate-forme commerciale EAS s'aligne sur la philosophie et l'approche de leur client", a déclaré le PDG de tru, Amit Dogra.

Après avoir gagné 1 milliard de dollars en nouveaux actifs en 2022, tru a ajouté 1 milliard de dollars AUM Seven Mile Advisory à New York en avril. Plus récemment, la société a ajouté 300 millions de dollars AUM Crossover Capital Advisors à Yardley, Penn.

Coastal Bridge Advisors, une boutique RIA indépendante bicoastale avec quelque 2,6 milliards de dollars d'actifs répartis sur moins de 350 clients, a annoncé que la société avait promu Jeff Kalapos au poste de directeur des investissements.

Auparavant dans le rôle de directeur des services d'investissement, poste qu'il a occupé pendant cinq ans, Kalapos continuera de se concentrer sur la stratégie d'investissement et de superviser les relations avec les gestionnaires externes dans son nouveau rôle, en plus d'assumer un rôle promotionnel plus important au sein de l'entreprise.

Kalapos a passé les deux premières années de sa carrière à travailler chez Merrill Lynch avec les prédécesseurs de Coastal Bridge avant de partir rejoindre la Royal Bank of Scotland en 2007. En 2014, il a rejoint ses anciens collègues de Coastal Bridge, occupant les postes de conseiller de soutien et de planification. associé avant d'occuper son poste le plus récent en 2018.

"Non seulement Jeff a apporté une contribution significative à Coastal Bridge Advisors sur le plan professionnel, mais il s'est également révélé être une personne et un collègue merveilleux", a déclaré le président de Coastal Bridge, Jeff Fuhrman, dans un communiqué.

Kalapos a joué un rôle clé dans le développement du programme de gestion des investissements Coastal Bridge et a contribué à augmenter les actifs d'environ 25 %, dont une croissance de 10 % des comptes clients. Titulaire d'une maîtrise en affaires, il a récemment obtenu sa certification CFA et détient le titre d'analyste agréé en gestion de placements.

Coastal Bridge a des bureaux à Los Angeles et Westport, Connecticut.

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